透过日本的今天来预判我们的将来

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咱们在改革开放以后的每一经济节点的表现都和日本高度近似，只是在时间上被错开了30年左右，也就是说，我们每一经济节点的表现，日本在30年前好像都预演过一遍，那么只要不出现大的转折，我们就能透过日本的今天来预判我们的将来。

这种过来人的经验性预判非常有效。1993年，台湾人在中山三乡开了一家3、4万人的大型鞋厂，有很多管理层人员是从台湾跟过来的，他们一过来就开始买工厂周边的商铺，一买就是五六间，后来这些商铺迅速升值，让他们赚了一大笔。再后来这家工厂搬到越南去了，周边那些做生意的中国人也有了经验，他们跟着一起去越南，工厂还没建成投产，他们就大量购买周边的商铺，越南本地人根本不知道这些商铺将来的价值，所以都觉得这些中国人很有冒险精神。但其实，无论是当年过来的台湾人，还是后来跟去越南的大陆人，指导他们行动的从来就不是冒险精神，因为他们已经经历了这一过程，能看到这里将来的样子。这就是先发国家的人对后发国家在经验上的降维打击。

中山宝元鞋厂

扯远了，回头来看日本的先发经验对我们有什么样的启示。

二战结束后，日本几乎没有耽搁，迅速开启了经济增长模式，而我国是从1979年改革开放后进入经济高速增长期的，比日本晚了30几年。日本经过20几年的发展，随着居民收入的高速增长，对住房的需求就迅速扩大，从1961年到1973年，日本实际房价涨了3.2倍，土地价格涨了13倍。而我们也是经历了20几年的经济增长，房地产市场从开始爆发，平均房价从2001到2020年，涨了3.55倍。中日进入房地产周期的时间差正好也是30年左右。

从1961年到1973年，日本实际房价涨了3.2倍，土地价格涨了13倍

后来，日本政府发现房地产发展太猛，就于1990年开始加息，以遏制泡沫进一步加剧，但为时已晚，泡沫已经非常严重，当时光首都东京的房价市值就能买下整个美国，所以，一遇到收紧的风声就暴跌了70%。我国房地产泡沫是在2021年被恒大戳破的，比日本正好晚30年。从2021年到现在这4年时间，虽然统计出来的均价只降了2%，但我认为远不止这个数，至于会不会像日本那样一口气降70%？我不敢下定论，需要你们自己去判断。再次强调，日本的经验只能作为参考。

再来看人口结构的变化。日本经济在高速增长了40几年后，生育率就开始下降，到1994年进入重度老龄化状态。而我国经济也正好是经过了40几年后，于2021年进入重度老龄化状态。中日的间隔时间为27年。

再看利率变化。日本是在1999年首次实施零利率的，而我国到今年的利率已经低于1%了，还没完全到零，时间间隔是25年。5年后的我国利率会不会归零，也只能你们自己去判断。

最后来看农村经济的对比。当日本感觉到制造业增长乏力的时候，就推出了大规模的乡村基建计划，从1992-1995年间，日本在农村地区投入了25万亿日元做基建，每年吸引了大概70万人回农村创业。而我国正式提出乡村振兴计划是在2017年，农村开始大规模修路建桥、兴建水利、整治环境，对回乡创业进行大力扶持和补贴，和日本的间隔时间在25年左右。

1992-1995年间，日本在农村地区投入了25万亿日元做基建，每年吸引了大概70万人回农村创业

前面说的都是中日双方以前各关键节点的相似性，和在时间上的错位关系。接下来就要通过这种规律来看我们在未来二三十年的方向性启示了。

首先看制造业。我们以前买到的东芝、日立、丰田、本田、索尼等日本品牌都是在日本本土生产的，而今天买到的这些品牌，绝大部分都不是在日本生产的了。1990年，日本国内的新设工厂近4000家，但是到2022年，就已经跌到不足1000家了。制造业的从业人数也是1569万跌到1000万左右了。而我国制造业也已经呈现了这种趋势，外资制造业在撤离，比亚迪、长城、长安、小米、福耀玻璃等自主品牌也开始布局海外生产基地。这一趋势是会继续加强还是昙花一现？这也需要哥几个自己做出判断。

长城海外生产基地

再来看日本的房地产、制造以及整体的高速增长在周期结束之后，哪些行业还能承接后续的发展，在新形势下获得成长的空间。

首先是动漫、音乐和游戏产业。这一时期日本的二次元风格几乎影响了全世界的动画片风格，包括中国在内。我们小时候看到的那些水墨、剪纸和皮影的动画片风格几乎被改造完了。

中国剪纸动画片《葫芦兄弟》

最后是日本在这一时期崛起了一大批平价品牌。日本在这之前成长起来的都是些高端头部品牌，比如三菱、松下、东芝、丰田等等。而这一时间成长起来的品牌都偏轻奢，偏小众，呈现一种小而美的风格特征。比如无印良品、优衣库、唐吉诃德等等。值得一提的是，日本的中药材在这一时期也取得了不俗的成绩，关于这个，我将在以后专门分析原因。

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